В данном обзоре рассмотрим, что такое стопы в трейдинге и зачем их следует использовать во всех своих торговых сделках на валютном рынке Forex.
Стоп-лосс в торговле на валютном рынке Forex представляет собой ограничение риска по открытой торговой сделке.
Следует понимать, что даже одна открытая торговая позиция на Форекс без стопа может привести к полной потере депозита на счете, в случае неверного определения трейдером движения цены и удержания данной позиции.
Ограничение убытков с помощью стопов на уровне не более 1-3% в каждой сделке, обезопасит торговый счет от слива депозита.
1. Как выглядит стоп-лосс
В торговой сделке стоп-лосс выставляется за ближайшим сильным или за предыдущими вершинами/низинами. Также, стопы можно выставлять за хвост предыдущей свечи или бара.
Графическое отображение по выставлению стоп-лосса:
На изображении видно, что точка входа в сделку находится на уровне 1,2330, а стоп-лосс выставляется в районе отметки 1,2340 за хвостами предыдущих свечей и локальным максимумом.
Важно помнить, что для прибыльного на бирже, тейк-профит должен быть больше стопа в несколько раз.
2. Определение стоп-лосс
Для определения стопа и правильного входа в сделку, следует:
- Определить текущую ситуацию на рынке.
- Определить локальные максимум и минимум.
- Провести торговые уровни с которыми цена соприкасается более чем три раза.
- Найти оптимальную точку входу в сделку.
- В оптимальной точке входа определить уровень стопа:
— по ближайшему торговому уровню;
— пикам и низинам цены;
— хвостам баров или свечей. - От точки входа, определить уровень тейк-профита возможной сделки.
- Если определенный стоп будет больше или равен тейк-профиту — такую сделку лучше пропустить.
Нужно отметить, что входить в сделку следует до момента определения стоп-лосса, а не наоборот. Так как после входа в рынок, трейдер перестает оценивать спокойно и адекватно текущую ситуацию, чем до открытия торговой позиции. Поэтому, в открываемой сделке сначала выставляются стоп и тейк, после чего позицию открывают.
3. Использование стоп-лосс
В трейдинге стопы можно использовать двумя способами. Ниже рассмотрим подробнее каждый из них.Способ 1: Выставлением приказа в торговой позиции
Сразу выставить стоп-лосс при открытии позиции, является самыми оптимальным и удобным вариантом для трейдеров. После выставления такого стопа, трейдеру не нужно отслеживать ситуацию на рынке и предпринимать дополнительные решения по открытой торговой позиции.
Способ 2: Локирование — открытие противоположной сделки
При использовании такого способа ограничения убытков по открытой сделке, трейдер выставляет отложенный стоп-ордер в противоположную сторону относительно открытой торговой позиции. Другими словами, таким образом происходит ограничение убытка методом локирования.
Такой способ используют опытные трейдеры, с целью получения дополнительной прибыли по своим торговым операциям. Новичкам не рекомендуется использовать локирование для ограничения убытков.
Краткое подведение итогов по стопам в сделках
Каждый трейдер обязан использовать стопы в своей торговли для избежания полного слива по торговому счету. Стоп не должен превышать в одной сделке более 3% от всего депозита. Чем ниже процент риска в каждой сделке, тем больше раз трейдер может совершить вход в сделки.
С риском 1% от депозита — трейдер может осуществить 100 сделок.
Ограничивающие приказу нужно выставлять таким образом, чтобы цена могла двигаться в определенном диапазоне из которого в итоге произойдет стремительный выход.
Инструкция выставления stop-loss в сделках:
- Определить точку входа в рынок.
- Внимательно рассмотреть ситуацию на графике и на рынке в целом.
- Определить размер стоп-лосса в открываемой сделке.
- Определить уровень цены стопа.
- В открываемой торговой позиции указать стоп-приказ.
Стопы нужно выставлять до открытия сделки.
Видео по выставлению стоп-лосса
Хотя, если брокер мухлюет, он может совершить сделку по вашему инвестиционному счету и без вашей заявки, но это уже ошибка брокера или криминал и совсем другая история. Заявки бывают разных видов, и вид заявки определяете вы, исходя из определенных соображений, с учетом вашей торговой стратегии.
Рыночная заявка
Рыночная заявка (приказ, ордер) подается тогда, когда вы хотите купить или продать определенное количество акций по лучшей цене из всех заявок, находящихся в данный момент в очереди заявок противоположной направленности. Иными словами, если вы отдаете приказ вашему брокеру купить или продать что-то "по рынку", то брокер отсылает вашу заявку на биржу, и она исполняется, если в очереди соответственно на продажу или покупку имеются интересующие вас акции в достаточном количестве. При этом вы покупаете самые дешевые акции из этой очереди либо продаете по цене самого высокого предложения на покупку. Таким образом, рыночная заявка (рыночный ордер) - это заявка для немедленного исполнения по лучшей в данный момент рыночной цене. Рыночная заявка выставляется тогда, когда вы хотите совершить сделку немедленно, сейчас.
Следует заметить, что немедленное исполнение рыночной заявки практически гарантировано лишь для ликвидных акций, то есть акций, по которым торговые обороты велики. По низколиквидным, то есть плохо торгуемым, акциям может возникнуть ситуация, когда просто нет встречных предложений, и ваша рыночная заявка зависнет, пока соответствующее предложение не появится. А вот что произойдет, если ваша единственная рыночная аявка на покупку столкнется с единственной рыночной заявкой на продажу?:)) Наверное, здесь будет учтена цена последней совершенной сделки.
Лимитная заявка
Лимитная заявка (лимитный ордер) - это заявка, в которой указывается цена, по которой вы хотите купить или продать акции. В этом случае ваша заявка помещается в очередь заявок. Очередность определяется ценой. Чем лучше цена (для противоположной стороны), тем ближе к началу очереди помещается ваша заявка. Очередь - живой организм. Ваша заявка может отодвинуться ближе к концу очереди, если кто-то выставит заявку по более привлекательной цене. Например, захочет купить акции по более высокой цене или продать по более низкой. Если в вашей лимитной заявке указана лучшая цена (самая низкая при продаже или самая высокая при покупке), то ваша заявка помещается в самое начало очереди и является первым кандидатом на то, чтобы быть исполненной.
Лимитная заявка выставляется тогда, когда вы хотите купить или продать акции по определенной цене, чтобы, к примеру, получить прибыль. Например, в свое время вы купили акцию по 100 руб. Вы хотите заработать на ней 10 руб. Для этого вы выставляете лимитную заявку на продажу вашей акции по 110 руб. Если в настоящее время на рынке по вашей акции совершаются сделки по 150 руб, то ваша заявка будет практически сразу исполнена (опять же, если это ликвидная, то есть торгуемая акция). Если же сделки по вашей акции проходят по цене 50 руб., то вашей заявке придется ждать, когда цены сделок подойдут к 110 руб., а это может случиться лет, эдак, через пять:)). Или никогда не случиться! И тогда ваша заявка будет висеть до срока ее истечения. Или если брокер разорится невзначай и прикроет свою лавочку:))
Стоп-заявка
Стоп-заявка (стоп-ордер) - это заявка, исполнение которой откладывается до наступления указанного в ней условия. При выполнении условия стоп-заявка- активизируется. Стоп-условие - это, например, цена, при наступлении которой заявка становится активной и переходит в разряд обычной рыночной или лимитной. "Стоп-лосс", "тэйк-профит" - эти термины относятся к стоп-заявкам. Считается, что стоп-заявка выставляется для закрытия позиции, когда надо либо продать убыточную акцию, чтобы еще больше не увеличивать убытки при понижении цены, либо зафиксировать прибыль, когда цена опять же снижается. То же самое в противоположном направлении. Однако стоп-заявки ставятся и для открытия позиции. К примеру, вы считате, что некая акция, которая торгуется по цене 100 руб., вот-вот должна пойти вверх, и по достижении уровня цены, скажем, 105 руб. вы согласны ее купить, рассчитывая на дальнейший рост. Тогда вы выставляете стоп-заявку на покупку этой бумаги со стоп-условием 105 руб.
Скользящий стоп
Условие, при котором заявка активизируется, и становится обычной рыночной или лимитной заявкой, может быть не только абсолютным, но и относительным. Вы устанавливаете скользящее стоп-условие по бумаге, торгуемой в настоящее время по 100 руб., на покупку на 5 руб. При этом если бумага достигнет цены 105 руб., то ваша заявка активизируется. Однако если цена акции пойдет вниз, то ваша заявка начнет скользить за ценой. Предположим цена акции опустилась до 80 руб., немного побыла на этом уровне, а потом развернулась, начала подниматься и достигла 85 руб. Тогда ваша заявка активизируется на данном уровне и вы сможете купить акцию по более низкой цене, по 85 руб. Таким образом, вы применили стоп-заявку для открытия позиции, предполагая, что акция будет подниматься в цене и далее, при этом цена вначале опустилась и это дало вам возможность приобрести акцию по меньшей цене, чем тогда, когда вы выставили свою заявку.
При выставлении стоп-заявок важно учитывать эффект так называемого "проскальзвания", которое имеет место при быстром движении цены. Ваша заявка может просто не успеть выполниться, и вы дополнительно указываете допустимый диапазон, в рамках которого согласны на исполнение заявки, пусть даже и по более худшей цене. Если этого не сделать, то ваша заявка, активизировавшись, может быть оказаться исполненной, поскольку цена акции проскочила указанный вами рубеж.
Все ордера можно разделить на две категории: рыночный и лимитный.
- рыночный ордер — заявка на покупку/продажу актива, которая отправляется в торговый стакан моментально и исполнение поручения выполняется по текущей рыночной цене спроса или предложения;
- лимитный или отложенный ордер — заявка, которая отправляется для получения конкретной указанной цены. Исполнение такой заявки может занять некоторое время. Лимитный ордер может и не исполниться вовсе никогда, если цена не достигнет указанной в заявке.
Все отложенные ордера попадают в биржевой стакан — таблицу заявок на покупку и продажу, упорядоченную по цене от наибольшей к наименьшей. Между лучшими ценами на покупку и продажу всегда есть некоторый «зазор», который называется спредом. Чем ликвидней финансовый инструмент, тем спред меньше.
Описание ордеров в торговом терминале
Market
Ордер, характеризующийся моментальным исполнением на бирже по текущей рыночной цене. Для ордера на покупку buy market актив будет куплен по ближайшему ask, который отображается в биржевом стакане. Для ордера на продажу sell market исполнение произойдет по ближайшему bid в стакане на момент поступления заявки.
Limit
Вид заявки для покупки или продажи по конкретной фиксированной цене или лучше. Лимитные ордера используются для следующих целей:
- если трейдер хочет получить более низкую или высокую цену при покупке или продаже инструмента, чем существующая цена на данный момент;
- для фиксации прибыли выставляется тейк-профит в виде лимитного ордера. Существует buy limit для покупки и sell limit, соответственно для продажи;
- для любых других ситуаций, когда требуется купить или продать актив по определенной цене, но физической возможности находиться возле торгового терминала нету.
Stop Market
Отложенный ордер для исполнения по определенной обозначенной цене или хуже. Используется в большинстве случаев для ограничения убытка по позиции. Сразу после покупки (или продажи) финансового инструмента трейдер может выставить Stop Market и если позиция будет приносить убыток, то она закроется при достижении стоп-цены. Данный вид ордера часто применяется и для открытия позиции, когда требуется получить цену хуже рыночной на данный момент: выше текущей цены при использовании buy stop или меньше текущей рыночной цены при выставленном ордере sell stop.
Stop-Limit
Тип ордера, который работает следующим образом: при достижении цены актива значения стоп-цены сразу же выставляется лимитный ордер (limit order) на покупку или продажу. Значение цены лимитного ордера может совпадать со значением стоп-цены, а может и отличаться.
LOO
Ордер исполняется при открытии биржи по указанной цене или лучше. Данный тип ордера работает не на всех биржах и не во всех торговых терминалах.
MOO
Исполнение ордера происходит в момент открытия биржи по самой первой цене. При использовании ордера MOO можно получить цену сильно отличающуюся от ожидаемой цены или цены закрытия торгов предыдущего дня. На волатильном рынке или при наличии частых гепов цена исполнения может отличаться на десятки процентов от прогнозируемой, поэтому с данным типом ордера нужно быть очень осторожным.
MOC
Исполнение заявки трейдера по последней котировке перед закрытием торгов на бирже.
Существует еще trailing-stop, суть которого заключается в постоянном «подтягивании» ордера stop-market к текущей цене. Если цена актива начинает расти и выставлен trailing stop на продажу, то вслед за ростом цены будет изменяться и стоп-цена исполнения в сторону увеличения. При снижении цены актива стоп-цена будет оставаться на месте и заявка исполнится, как только рыночная цена сравняется со стоп-ценой.
При использовании рыночных или лимитных ордеров может случиться «проскальзывание» (slippage). Проскальзыванием называется расхождение между ценой указанной в заявке или видимой в стакане котировок и фактически полученной при исполнении ордера. Это связано с тем, что любой отправленный ордер не может исполниться мгновенно. Выставленная трейдером заявка из торгового терминала отправляется брокеру, далее брокер пересылает её на биржу, где она попадает в очередь на исполнение. Этот процесс может занимать доли секунды, но при волатильном рынке цена актива изменяется значительно быстрее.
10.10.2012
Добрый день, друзья.
С вами Александр Шевелёв.
В этой статье и расскажу вам о том, зачем и, самое главное, КАК профессиональные трейдеры собирают стоп-лоссы начинающих трейдеров.
Эта тема будет очень полезна всем начинающим трейдерам, ведь для того, чтобы начать зарабатывать, нужно очень хорошо разбираться в устройстве рынка. Без этих знаний невозможно двигаться дальше и развиваться.
Вот что многие трейдеры пишут мне на электронную почту:
«Я очень часто замечаю, как, казалось бы, спящая цена вдруг встает на дыбы и сносит все стопы трейдеров. Для чего это всё? Как на этом наживаются биржевики?»
Нужно понимать, что очень часто маркет-мейкеры (крупные трейдеры, профессионалы фондового рынка), специально ведут цену к уровню скопления ордеров. Эти уровни позволяют им открывать очень крупные позиции.
Ведь что такое стоп-лосс? Стоп-лосс — это приказ, который при срабатывании закрывает позицию ПО РЫНКУ. Подставив свою крупную заявку в том месте, где, скорее всего, будет исполнен этот стоп-лосс, профессионал имеет возможность без проблем открыть свою торговую позицию. Т.е. стоп-лосс – это рыночная заявка, которая будет воздействовать на выставленную маркет-мейкером крупную заявку.
Именно так, срывая стопы, профессионал может обеспечить себе огромный поток ликвидности. При этом очень часто цену специально уводят не только на уровни, которые используются для поставновки стоп-лоссов, но и на уровни, в которых, будут с высокой вероятностью открыты новые необоснованные позиции трейдеров.
Обычно это отчетливо прослеживается на коррекциях к основному тренду, где мелкие трейдеры начинают надеяться на разворот и открывают позиции против основной тенденции.
Как только крупный игрок удовлетворяет свой спрос, а у мелких трейдеров заканчиваются деньги, то рынок разворачивается. Разворачивается, потому что все, кто хотел продать, уже продали. Продавать больше некому.
Чем больше трейдеров открыли неверные позиции, тем сильнее будет движение в противоположную сторону. В этом весь механизм.
Как же избежать этой ловушки маркет-мейкеров? Может вообще не ставить стопы или ставить их, но делать очень широкими?
На самом деле, для того, чтобы этого избежать, нужно понимать, ГДЕ входит профессионал. Один из способов — следить за объемом торгов и правильно его интерпретировать.
Манипуляции с размерами стопов в данном случае особо вам не помогут. Конечно, они тоже играют определенную роль, но не самую важную. Самое главное — правильная точка входа, которая увеличивает вероятность разворота рынка.
Какие же области на графике используют крупные участники фондовой биржи для того, чтобы заманить в рынок побольше игроков? Давайте попробуем с этим разобраться.
На графике цены всегда есть зоны, которые будут представлять особый интерес для участников рынка. Наиболее распространенные зоны – это экстремумы, т.е. предыдущие максимумы и минимумы, которые отчетливо видны на графике.
Большинство трейдеров работает на пробой этих уровней. Но по старой традиции большинство начинающих трейдеров делают это в тот момент, когда движение уже прошло. Всегда есть люди, которые не верят в движение, находятся вне рынка до тех пор, пока не будет сформирован явный тренд. Их терпение заканчивается обычно под конец движение.
Серьезное давление этих участников рынка на цену как раз и происходит при пробое экстремальных значений. Ведь представьте: вы видите, что 3 раза подряд цена пробивает свои максимальные значения и постоянно после этого устремляется вверх. Скорее всего, после этого вы, как и многие другие трейдеры, захотите открыть длинную позицию при очередном подходе к новому максимуму. Но чем больше будет заявок на покупку, тем выше будет вероятность разворота тренда.
Зная это, профессиональные трейдеры выставят заявки на продажу чуть выше максимума (чтобы поглотить все рыночные заявки на покупку).
Плюс ко всему, при пробое максимума, начнут активироваться стоп-лоссы продавцов, которые ловили разворот и слишком рано открывали короткие позиции. Эти заявки будут тоже с удовольствием поглощены крупными игроками.
Конечно, вы должны понимать, что профессиональные трейдеры не открывают позиции на каждом новом максимуме. Они начинают действовать при определенных условиях. Здесь уже нужно понимать логику рынка, понимать то, как функционирует рынок и где вероятность разворота тренда более высокая.
На этом пока всё, а то статья итак получилась слишком длинной 🙂
Увидимся в следующих статьях.
С уважением Александр Шевелев.
Уникальность Стоп-заявки
Если обычные (Лимитированные заявки) выставляются только в момент торговой сессии, то (Стоп-заявки) можно выставлять всегда, даже тогда, когда торги уже закрылись. Т.е. после закрытия торгов, можно открыть стоп-заявку на следующее утро, например на пробой того или иного уровня (также можно выставить время работы стоп-заявки например – до отмены).
Все выставленные вами Стоп-заявки сохраняются на сервере у Брокера, и исполняются при достижении определенных значений (заданными вами). Когда цена доходит к заданному вами уровню, брокер выставляет вашу лимитированную заявку в стакан (лимитированные заявки лежат у брокера и срабатывают по заданному вами условию).
Стоп-заявки не видны в «стакане». Например, когда говорят («сорвать стопы») – это как раз относится к тому, что сработали заявки, которые были не видны в «стакане». Их влияние сложно отследить и можно только предполагать где они находятся. Они покажутся, когда произойдет так называемый «срыв стопов».
Например, можно наблюдать, как при достижении определенного уровня цены срабатывает огромное число стоп-заявок, которые были выставленные участниками, и цена сама собой катится вверх или вниз под их влиянием. Как раз про эти стоп-заявки и идет речь. Самая простая стоп-заявка – это «Стоп-лимит».
Самый распространенный метод использования Стоп-заявки
1)
купить при росте (т.е. поставить заявку на покупку, когда актив начнет расти)
2)
продать при падении (когда нужно продать уже имеющийся актив)
Стоп-заявки имеют высокую скорость исполнения и сразу поступают на биржу.
Все данные по Стоп-заявкам отображаются в «Таблица стоп-заявок».
Вызов окна Стоп-заявки
Стоп заявку можно вызвать разными способами
Рассмотри вызов стоп заявки из Стакана
Нажимаем правой кнопкой мыши в поле стакана, в появившемся окне нажимаем на – (Новая стоп-заявка)
Также другие способы вызова Стоп-заявки
1)
Нажатием кнопки на панели инструментов
2)
Двойным нажатием левой кнопки мыши в «Таблице стоп-заявок»
3)
Нажатием клавиши «F6» при активности «стакана»
4)
Нажатием правой кнопки мыши на «стакан»
5)
Выбором в таблице пункта контекстного меню «Торговля» - «Новая стоп-заявка»
Появиться окно ввода Стоп-заявки, где можно выбрать : тип стоп-заявки , срок действия и условия для стоп-заявки
Стоп-заявки в QUIK
Раздел – Тип стоп-заявки
Выбираем тип Стоп-заявки
Тип стоп-заявки:
1)
Со связ.заявкой
2)
Стоп-лимит
3)
Стоп цена по другой бумаге
4)
Тэйк-профит
5)
Тэйк-профит и стоп-лимит
Основные настройки (краткое пояснение)
Раздел – Срок действия
Выбираем срок действия стоп-заявки (в Демо-версии это окно, возможно, будет не активно)
1)
Сегодня (заявка будет активна только сегодня и снята по итогам закрытия биржи)
2)
По (заявка будет активна до указанной даты срока действия)
3)
До отмены (заявка будет активна до тех пор, пока вы ее не отмените)
Раздел – Инструмент
Выбираем инструмент
Раздел – Торговый счет
Выбираем торговый счет
Раздел – Условия активации заявки
Раздел может, меняется в зависимости от типа стоп-заявки
Выбираем – (Покупка или Продажа)
Покупка
Раздел – тейк-профит, если цена <= (окно активно при выборе Тэйк-профит)
Раздел – стоп-лимит, если цена >= (окно активно при выборе Стоп-лимит и Со.связ. заявкой)
Продажа
Раздел – тейк-профит, если цена >= (окно активно при выборе Тэйк-профит)
Раздел – стоп-лимит, если цена <= (окно активно при выборе Стоп-лимит и Со.связ. заявкой)
Оба раздела будут активны для типа заявки (Тейк-профит и стоп-лимит)
Или если тип стоп-заявки будет (Стоп цена по другой бумаге), раздел изменится на
Покупка
если цена <=
если цена >=
Продажа
если цена <=
если цена >=
Также нужно отметить
Второе окно с права, активируется при выборе типа заявки (Со связ.заявкой, Стоп цена по другой бумаге, Тэйк-профит, Тэйк-профит и стоп-лимит), в случае заявки (Стоп-лимит) активно только одно окно.
Раздел – Цена
Выставляем цену
Раздел – Кол-во (лот)
Выбираем количество (лот), (Кол-во (лот 100) – в скобках указанно, сколько в 1-ом лоте ценных бумаг)
Нажимаем – (Ввод)
Все данные по Стоп-заявкам выводятся в таблице – Таблица стоп-заявок
Изменить Стоп-заявку
Изменить или снять Стоп-заявку можно из таблицы (Таблица стоп-заявок), при вызове нового окна с помощью правой кнопки мыши. Отмененную заявку также можно также восстановить из той же таблицы (Таблица стоп-заявок).
Изменения стоп-заявки при помощи линии стоп-заявки на графике
Как выставить линии стоп-заявок на графике, можно посмотреть в статье - Настройки QUIK (График - настройки)
Отмененную заявку можно восстановить из таблицы Стоп-заявок.
Стоп-заявки в QUIK
Примеры в зависимости от выбранного типа Стоп-заявок
Тип Стоп-заявок в QUIK (варианты)
1)
Со связ.заявкой
2)
Стоп-лимит
3)
Стоп цена по другой бумаге
4)
Тэйк-профит
5)
Тэйк-профит и стоп-лимит
Значение термина (СПРЭД, проскальзывание)
Спрэд применяется в стоп заявках.
Спрэд (защитный спрэд) – проскальзывание
В «стакане» часто случается проскальзывание цены, поэтому в поле «цены» стоп-заявки указывают цену с учетом проскальзывания. Если эту цену не указать, то рынок может перескочить цену, которая указана в «стоп-лимит» и не вернуться к ней, тогда заявка не сработает. Поэтому для подстраховки, указывается цена с учетом проскальзывания. Этот Спрэд нужен для того, чтобы наша заявка не осталась висеть в стакане.
Обычно, чем больше объем покупки инструмента (Кол-во лот), тем больше нужно выставлять потенциальный спрэд. Также нужно отметить, чем ликвиднее инструмент, тем меньше потенциальный спрэд.
Таким образом, Спрэд (защитный спрэд – проскальзывание) выставляем, ориентируясь по «стакану», в зависимости от тех цен и объемов, которые находятся в стакане.
Стоп-заявки Подробнее
1) Со связ.заявкой
Со связ.заявкой – это Стоп-лимит со связанной заявкой. Заявка такого типа выставляет одновременно две части, Стоп-заявку (Стоп-лосс) – фиксация убытка и лимитированную заявку в стакан (Тейк-профит) – фиксация прибыли.
Этот тип стоп-заявки очень удобен для внутредневной торговли.
Условия
Мы купили актив (акции Сбербанка) по 132 руб. и хотим продать.
1) В случае если цена пойдет в нашу сторону (вверх) зафиксировать прибыль на уровне 132,80 руб. (Тейк-профит – 132,80 руб.) – это условие будет отображаться в «стакане».
2) В случае если цена пойдет не в нашу сторону (вниз) зафиксировать наши убытки на уровне (Стоп-лосс – 131,80 руб.) – это условие не будет отображаться в «стакане».
Это одна и та же операция но по разным ценам. Если сработает одно из условий, противоположное будет автоматически снято.
Пример
Продажа
Левое окно
Указываем убыток (выставляем параметры для стоп-лосс)
стоп-лимит, если цена <= (131,80)
Цена (131,60) – цена с учетом проскальзывания
Правое окно
Указываем прибыль (выставляем параметры тейк-профит)
Выставить связанную заявку по цене
на продажу по цене (132,80)
Поставить галочку на против – (При частичном исполнении заявки снять стоп заявку)
Если у вас стоит галочка
В случае если у вас, не 1 лот, а 100 лотов на продажу, и при подходе цены акции к указанному уровню, ваши заявки исполняются не в полном объеме (частично), стоп-заявка будет снята.
div > .uk-panel", row:true}" data-uk-grid-margin="">
Нажимаем - Ввод
div > .uk-panel", row:true}" data-uk-grid-margin="">
На графике появятся две горизонтальные линии стоп-лимит (стоп-лосс) и тэйк-профит.
2) Стоп-лимит
Стоп-лимит можно использовать
1)
для покупки актива
2)
для продажи уже купленного актива.
Заявку Стоп-лимит в основном используют для приобретения актива. Например, актив покупается в тот момент, когда осуществится пробой ценового уровня, для этого мы и используем стоп-заявку (Стоп-лимит).
Однако не стоит забывать, что стоп-заявки в отличие от лимитированных заявок не видны в «стакане» до момента их активации по выставленному вами условию, поэтому использовать Стоп-лимит с целью продать актив тоже весьма актуально.
Покупка
Цель
Дождаться, когда актив немного подрастет, а потом купить.
К сожалению, с помощью лимитированной заявки (лимитная заявка – выставляется обычным способом) это не получится, потому что лимитная заявка, выставленная по цене выше рыночной тут же исполниться, поэтому лучше воспользоваться стоп-заявкой Стоп-лимит.
Условия
Мы хотим купить актив (акции - Аэрофлот), и в данный момент цена базируется на отметке 83,38 руб.
1) Так как я считаю, что цена будет подниматься до уровня 83,50 руб. и дальше будет расти, то выбираю - Покупка
Пример
Покупка
стоп-лимит, если цена >= (83,50)
Цена (83,60) – цена с учетом проскальзывания
Нажимаем - Ввод
Пояснение
стоп-лимит, если цена >= (83,50) - приказ брокеру, при достижении ценой отметки 83,50 руб., выставить заявку на покупку 83,50-83,60 руб. Т.е. с этой цены мы начинаем покупать, в пределах до цены 83,60 руб.
Цена (83,60) - мы купим свой актив в пределах этой цены, это размер максимального отклонения (выставить заявку по цене 83,60 руб). До этой цены будут покупаться нужное количество лотов (в зависимости от того, сколько лотов на покупку мы выставили), а когда цена станет выше – закупка остановится (если были куплены не все лоты, то заявка будет исполнена частично).
Защитный спрэд - Проскальзывание (83,50-83,60руб.) нужно для того, чтобы успеть купить активы и не проскочить нужный уровень цен, мы купим контракты (активы) по (83,50) или чуть по более вышей цене. В этом коридоре (83,50-83,60руб.) будут находиться контракты для покупки с нужной нам ценой.
Продажа
Стоп-лосс на продажу в основном используется в том случае, когда вы хотите совершить сделку (продать актив) в момент падения цены самого актива (падение графика вниз). Заявка устанавливается ниже рыночной цены.
Цель
Продать имеющийся актив (например, актив был приобретен по цене 81,60 руб.)
Условия
Допустим, актив стал расти (83,00 руб.), но затем стал падать, и рыночная цена подошла к отметке 82,95 руб., показалась точка разворота.
Вы решили продать актив, в преддверии того, что падение продолжится и чтобы минимизировать убыток, вы решили продать его по цене в пределах 82,90-82,80 руб.
Пример
Продажа
стоп-лимит, если цена <= (82,90)
Цена (82,80) – цена с учетом проскальзывания
div > .uk-panel", row:true}" data-uk-grid-margin="">
Нажимаем - Ввод
div > .uk-panel", row:true}" data-uk-grid-margin="">
Пояснение
стоп-лимит, если цена <= (82,90) – приказ брокеру, при достижении ценой отметки 82,90 руб., выставить заявку на продажу 82,80 руб.
Цена (82,80) – по этой цене заявка уйдет в стакан.
3) Стоп-цена по другой бумаге
Стоп цена по другой бумаге – заявка похожа на Стоп-лимит, данная стоп заявка применяется тогда, когда принятие решения по интересующей нас бумаге зависит от ценового условия другого инструмента.
(Стоп цена по другой бумаге) используется на коррелирующих (взаимосвязанных) между собой инструментах. Например – (акции и фьючерсы (или индекс наиболее ликвидной акции), цена золота и цена золото добывающих компаний, цена нефти и цена нефти добывающей компании и.т.п.). Т.е. мы связываем между собой два инструмента, тесно зависящих друг от друга, динамика которых повторяется. Условия наступившие по одном инструменту, является условием для открытия сделки по другому инструменту.
При пробое, например индекса в каких-то ценовых значениях, мы или откроем нашу торговую позицию или наоборот ее закроем. Чаще всего такая стратегия используется при движении базового актива (акции) и производного финансового инструмента (например, фьючерса). Логика сводится к следующему, смотрится цена по одному финансовому инструменту, а торгуется по другому (стоп цена выставляется по другому финансовому инструменту).
Покупка
предполагается, что мы хотим купить актив
Цель
Например, торговля осуществляется на FORTS.
Была выявлена определенная взаимосвязь между движением двух различных финансовых инструментов (акции Роснефть, и фьючерсы на акции Роснефть). Акции Роснефть являются базовым активом, за счет них определяется движение цены по фьючерсам акций Роснефть (в данном случае для того чтобы торговать фьючерсами необходимо смотреть на цены акций Роснефть).
Дождаться достижения определенной цены акции Роснефти
При достижении цены акции Роснефть 216,30 руб., в торговую систему поступает лимитированная заявка на покупку фьючерса на Роснефть (RNH5) по цене 21500.
Пример
Покупка
Вызываем окно стоп-заявки и выбираем – (Стоп цена по другой бумаге). Открывается два поля для заполнения.
Правое окно
1) Вначале заполняется правое поле, где выбираем ориентир (ценная бумага (Акция Роснефть) по которой будем ориентироваться)
Левое окно
2) Затем заполняется левое поле для совершения нужных нам операций.
Между собой мы связываем Акции ОАО "НК "Роснефть" и Фьючерсы на ОАО "НК "Роснефть".
Цена активации – цена, которая пройдет по акциям Росснефти.
Выше (если цена > = 216,30 руб.) – цена, которая будет на акциях, после чего мы соответственно покупаем фьючерс и даем уже цену фьючерсу (Цена 21500 руб.). Далее выставляем нужное нам Кол-во (лот).
Нажимаем – Ввод
Пояснение
Как только (левой картинке – цена исполняемой лимитируемой заявки) стоимость акции превысит уровень 216,30 руб., в торговую систему попадет сигнал на покупку фьючерса.
Главное согласовывать уровни цен. Когда цена акции подойдет к уровню 216 руб., фьючерс уже может быть гораздо выше. В этом случае мы не совершим сделку, но заявка попадет в стакан. Если наоборот цена фьючерса будет гораздо ниже, то в этом случае все замечательно, поскольку мы непосредственно совершаем сделку по текущим рыночным ценам. Нужно всегда учитывать корреляцию цен, они не всегда могут быть достаточно тесно взаимосвязаны.
4) Тэйк-профит
Наиболее сложная и часто используемая заявка (Тэйк-профит), позволяет добиваться эксклюзивных возможностей. В первую очередь эта возможность заключается в том, что заявка (Тэйк-профит), позволяет нам оптимизировать прибыль.
(Тейк-профит) – эта заявка с условием - (исполнить заявку при ухудшении цены на заданную величину от достигнутого максимума (на продажу) или минимума (на покупку)). Тейк-профит обычно используют для закрытия позиции с максимальной прибылью. Также возможно и альтернативное использование тейк-профита – для открытия позиции (покупки - на развороте цены вверх (long) или продажи - на развороте цены вниз (short)).
Исполнить (закрыть) заявку при ухудшении цены от достигнутого максимума или минимума. Т.е. мы не просто фиксируем прибыль, когда цена продолжает расти, фиксируем тогда, когда рынок начинает разворачиваться и двигаться в обратную сторону.
Принцип действия
№1) ПОКУПКА
Покупка с Трейлинг-стоп
Цель
Альтернативное использование (Тейк-профита на развороте цены) – открытие сделки на отбой от какого-либо уровня. Разберем подробнее.
Рассчитываем разворот движения цены (отскок) от уровня поддержки (такие сигналы появляются достаточно часто).
Если сразу купить актив с текущих позиций, то может оказаться так, что цена продолжит двигаться вниз, пробив уровень поддержки. Однако в другом случае, может произойти так, что подойдя к уровню поддержки, ударившись об него, свеча образуется в виде шипа и движение начинается в обратную сторону (и такой сценарий встречается достаточно часто, особенно на коротком промежутке времени – т.е. движение вниз, шип и разворот в обратную). Чтобы поймать цену на развороте для этого не нужно постоянно находится возле компьютера и иметь железные нервы, для этого можно выставить стоп-заявку (Тейк-профит), которая совершит сделку в тот момент, когда цена действительно развернется и будет двигаться в обратную сторону.
Условия
Мы хотим купить актив после того как он подойдет к уровню цены 144,55 руб., отобьется от него и развернется вверх.
Задача заключается в том, чтобы попытаться поймать цену именно в тот момент времени, когда рынок разворачивается и идет в обратную сторону. Во избежание ошибок выставляем заявку (Тейк-профит).
Пример
Покупка
Покупка на отбой от уровня
Покупка акций Газпром - совершим покупку на отбой от уровня 144,55 руб.
Текущая цена – 144,64 руб.
Вызываем окно стоп-заявки и выбираем – (Тейк-профит). Открывается два поля для заполнения.
Левое окно
Условия активации заявки
Покупка
тэйк-профит, если цена <= 144,55 руб.
Правое окно
Отступ от min – (0,1) оставляем (в валюте цены)
div > .uk-panel", row:true}" data-uk-grid-margin="">
Нажимаем – Ввод
div > .uk-panel", row:true}" data-uk-grid-margin="">
Пояснение
Отступ от min – (0,1) оставляем (в валюте цены) – это значение поможет оттягивать стоп заявку при падении вниз на 0,10 копеек и как только свеча немного дернется на 0,10 копеек вверх откроется наша сделка и мы начнем скупать наши лоты от заданной точки в диапазоне 0,50 копеек (поскольку выставили Защитный спрэд - 0,5). Т.е. Отступ от min - это как-бы трэйлинг стоп, который должен помочь купить актив дешевле и отступ этот конечно по желанию можно и увеличить.
Кода цена начнет расти в обратную сторону более чем на 10 копеек, тогда заявка и исполнится.
2) ПОКУПКА (этот пример стоп-заявки является аналогом примера №1 - принцип тот же)
Покупка с Трейлинг-стоп
Трейлинг-стоп (заявка по типу трейлинг-стоп)
Трейлинг-стоп – стоп-заявка, которая автоматически подтягивается при движении цены в вашу сторону. Т.е. в заявке Тэйк-профит можно выставить определенные параметры, которые при движении цены в вашу сторону роста, система будет автоматически подтягивать стоп заявку, для фиксации прибыли, накопленной от этой сделки. Если цена растет, то стоп подтягивается, т.е. автоматически переставляется на лучшие цены, если же цена падает и движется не в вашу сторону – стоп-заявка стоит на месте и при развороте цены больше чем на заданное количество пунктов – сделка закрывается.
Трейлинг-стоп (на покупку)
Цель
Купить актив по более выгодной цене в момент падения актива
Условия
Хотим купить актив по цене 212 руб. или даже по более низкой
Пример
Покупка
Левое окно
Срок действия – до отмены (может не работать в Демо версии)
Условия активации заявки
Покупка
тэйк-профит, если цена <= 212 руб.
Кол-во (лот 1) – покупаем 1 лот
Правое окно
Поле – (Выставить “тэйк-профит”)
Отступ от min – (0,5) оставляем (в валюте цены)
Защитный спрэд – (0,1) оставляем (в валюте цены)
Нажимаем - ввод
ПОЯСНЕНИЕ
Допустим
Цена подошла к уровню 212 руб. зафиксировала стоп-заявку и продолжила движение вниз, установив новый локальный минимум 211,7 руб. Тейк-профит активировался и далее он начинает проверять дополнительные условия (отступ от min на 0,5 руб.). Далее, например, цена отскочила от уровня 211,7 руб. и поднялась к уровню 212,15 руб. (в данной точке цена стала колебаться), и как только она подымится до 212,2 руб. (локальный минимум 211,7 руб. + отступ от min на 0,5 руб. = 212,2 руб.), тэйк-профит поставил в систему лимитированную заявку на покупку по цене 212,30 руб. (212,2 руб. + Защитный спрэд 0,1 руб. = 212,30 руб.).
1) ПРОДАЖА
Продажа без Трейлинг-стоп
Цель
Продать купленный актив на нужном нам уровне
Условия
Мы купили актив и хотим его продать, зафиксировать прибыль в определенной точке. Для этого нужно выбрать уровень, где бы мы согласились зафиксировать прибыль, например (уровень 132,80 руб. – тейк-профит, если цена >=132,80 руб.).
Пример
Продажа
Был приобретен актив (акции Сбербанк) по 131,50 руб.
Левое окно
Условия активации заявки
Продажа
тейк-профит, если цена >= 132,80 руб.
Кол-во (лот 1) – продаем 1 лот
Тэйк-профит Продажа
ПОЯСНЕНИЕ
Если (Отступ от max) сделать минимальным, например 0,01 руб., то приказ сработает даже при самых незначительных сдвигах.
2) ПРОДАЖА
Продажа с Трейлинг-стоп
Цель
Продать купленный актив (Газпром) и получить максимальную прибыль.
Условия
Мы купили актив (Газпром) по цене 145 руб. и хотим его продать, чтобы получить максимальную прибыль. Для этого нужно выбрать уровень, где бы мы согласились зафиксировать прибыль, например (уровень 146 руб. – тейк-профит, если цена >=146 руб.).
Пример
Продажа
Левое окно
Срок действия – до отмены (может не работает в Демо версии)
Условия активации заявки
Продажа
Тэйк-профит Продажа
ПОЯСНЕНИЕ
Как только цена снизится после достигнутого максимума (после уровня 146 руб. программа начинает сама автоматически рассчитывать достигнутый максимум, а он соответственно выше уровня 146 руб. и может быть где угодно) на 0,20 копеек (это значение правое окно - Отступ от max – 0,20) в диапазоне цены 0,5 копеек (это значение правое окно - Защитный спрэд – 0,5 (отклонение цены будет – 0,5)) – произойдет наша сделка.
Защитный спрэд предназначен для того, чтобы создаваемая заявка стала заведомо исполнимой.
После того как от достигнутого максимума, цена снижается на 0,20 руб., в торговую систему поступает сигнал исполнить заявку и заявка будет исполнена с более выгодным результатом.
Если диапазон в процентах
Также можно выставлять диапазон в процентах (т.е. Отступ от max и Защитный спрэд не - в валюте цены, а в процентах). Однако диапазон в процентах, актуальнее ставить при долгосрочном инвестировании или при работе с менее ликвидными активами, где тяжелее рассчитать величину спрэда в денежном эквиваленте (т.е. (+, – 0,5% или 1%) – это как раз и будет защитный спрэд второго и третьего эшелона.).
5) Тэйк-профит и стоп-лимит
При выставлении стоп-заявки (Тэйк-профит) создается точка, где активируется наша стоп-заявка - уровень, с которого начинается расчет трэйлинга. Однако у нас нет уровня защиты от рисков (этот уровень может понадобиться, если цена сразу пойдет не в вашу сторону), для этого выбираем стоп-заявку (Тэйк-профит и стоп-лимит).
В данной стоп заявке может пригодиться (Ctrl)
Для того чтобы сохранилась данные стоп-заявки (отступы между линиями) при перетаскивании стоп-заявки на графике, необходимо зажимать (Ctrl). Это важно, потому что если вы будете переносить стоп-заявку по графику без (Ctrl), то стоп-заявка изменится не целиком, а изменится только стоп-цена. Поэтому либо изменяем стоп-заявку из текущей таблицы стоп-заявок, либо передвигаем линию заявки с зажатым (Ctrl), тогда сохраниться разница между ценой подачи заявки в стакан и стоп-ценой.
Покупка - Продажа
Условия
Удобно для сделок в позиции short – продать на падение и на этом заработать
Сделка short – мы хотим купить актив (акции сбербанка) по цене (Цена - 77,50 руб.) и продать его на падении в диапазоне - (76 руб.), если цена развернется, то заявка закроется в диапазоне (77,30 руб.) - (поскольку будет выставлен стоп-лимит, если цена >= (77,30)).
Пример
Покупка
Левое окно
Срок действия – до отмены (может не работать в Демо версии)
Условия активации заявки
Покупка
тейк-профит, если цена <= (76) – это поле отвечает за тэйк-профит
стоп-лимит, если цена >= (77,30) – это поле отвечает за стоп-лосс
Цена (77,50) – цена подачи заявки в стакан
Кол-во (лот 1) – покупаем 1 лот
Правое окно
Поле – (Выставить “тэйк-профит”)
Отступ от min – (0,01) оставляем (в валюте цены)
Защитный спрэд – (0,5) оставляем (в валюте цены)
Нажимаем – Ввод
Пояснение
Создана заявка на закрытие Short
